2021年，小微企業(yè)支持政策如何保持連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性？金融機(jī)構(gòu)如何加大力度、創(chuàng)新服務(wù)手段，幫助小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定恢復(fù)？

2021年，第一份針對(duì)小微企業(yè)的金融政策送來了一顆“定心丸”。近期，中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等部門下發(fā)通知，決定繼續(xù)實(shí)施普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策和普惠小微企業(yè)信用貸款支持政策至3月底，以延緩中小企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，支持小微企業(yè)恢復(fù)經(jīng)營(yíng)。

接下來，財(cái)稅貨幣政策將保持連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性，把握好政策時(shí)度效，保持對(duì)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的必要支持力度。多家銀行業(yè)機(jī)構(gòu)也表示，將繼續(xù)加大對(duì)中小微企業(yè)的支持力度，尤其是“續(xù)貸”“首貸”的服務(wù)力度。

金融業(yè)一年讓利1.5萬億元

截至2020年底，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議2020年6月提出的“推動(dòng)金融系統(tǒng)全年向各類企業(yè)合理讓利1.5萬億元”目標(biāo)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)。

中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱在新年致辭中披露，目前，銀行已累計(jì)完成對(duì)6萬多億元貸款的延期還本付息，累計(jì)發(fā)放3萬多億元普惠小微信用貸款，支持3000余萬戶經(jīng)營(yíng)主體，實(shí)現(xiàn)1.5萬億元金融系統(tǒng)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利目標(biāo)。

在讓利目標(biāo)實(shí)現(xiàn)后，小微企業(yè)關(guān)注的是政策還能不能延續(xù)？

2021年，第一份針對(duì)小微企業(yè)的金融政策送來了一顆“定心丸”。中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等部門決定，繼續(xù)實(shí)施普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策和普惠小微企業(yè)信用貸款支持政策至3月底。

交通銀行金融研究中心首席研究員唐建偉認(rèn)為，繼續(xù)實(shí)施這兩項(xiàng)工具符合中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議的精神，也有利于進(jìn)一步夯實(shí)中小市場(chǎng)主體經(jīng)營(yíng)恢復(fù)的基礎(chǔ)。

在專家們看來，目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)持續(xù)回暖，但經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的基礎(chǔ)還不穩(wěn)固，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)仍面臨一定困難和壓力，仍然需要對(duì)小微企業(yè)等薄弱領(lǐng)域進(jìn)一步加大金融支持力度。

唐建偉認(rèn)為，從2020年12月份中國(guó)制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）來看，雖然大型和中型企業(yè)的PMI繼續(xù)運(yùn)行在較好的景氣區(qū)間，但小型企業(yè)的PMI降幅比較大，重新跌回到榮枯線以下，說明當(dāng)前小微企業(yè)復(fù)蘇仍不穩(wěn)定，有必要保持政策支持力度，支持小微企業(yè)復(fù)蘇及整體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)。

財(cái)稅政策更加精準(zhǔn)有效

中小銀行是服務(wù)中小微企業(yè)的主力軍。新冠肺炎疫情發(fā)生以來，中小銀行經(jīng)營(yíng)受到影響，資本金不足問題愈發(fā)凸顯，這制約了其服務(wù)中小微企業(yè)的能力。在此情況下，進(jìn)一步支持中小銀行補(bǔ)充資本迫在眉睫。

2020年12月初，廣東省招標(biāo)發(fā)行100億元專項(xiàng)債券用于支持4家地方銀行補(bǔ)充資本金，標(biāo)志著首單用于補(bǔ)充中小銀行資本金的地方政府專項(xiàng)債券正式落地。隨后，浙江、山西、廣西等地支持地方銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型債券也陸續(xù)出爐。

“這不僅拓寬了地方政府專項(xiàng)債使用范圍，更有利于化解地方中小銀行金融風(fēng)險(xiǎn)，助力金融機(jī)構(gòu)更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院金融研究中心副研究員龍小燕表示。

2020年7月1日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，著眼增強(qiáng)金融服務(wù)中小微企業(yè)能力，允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金。2020年11月，國(guó)務(wù)院即批準(zhǔn)下達(dá)用于支持化解地方中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的新增專項(xiàng)債券額度2000億元。

光大證券研報(bào)認(rèn)為，專項(xiàng)債支持中小銀行補(bǔ)充資本金，有助于推動(dòng)中小銀行加大對(duì)中小微企業(yè)的信貸投放。在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)下達(dá)的2000億元額度使用完畢后，未來仍有可能采用類似的方式為中小銀行注資，并優(yōu)先支持具備可持續(xù)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)能力的中小銀行補(bǔ)充資本金，以增強(qiáng)其服務(wù)中小微企業(yè)的能力，進(jìn)一步緩解中小微企業(yè)融資困難。

除了信貸服務(wù)，減稅降費(fèi)政策也為中小微企業(yè)送來“及時(shí)雨”。為助推復(fù)工復(fù)產(chǎn)、幫助企業(yè)渡過難關(guān)，去年以來，我國(guó)出臺(tái)了一系列階段性的、有針對(duì)性的減稅降費(fèi)措施，包括對(duì)受疫情影響較大的行業(yè)企業(yè)給予稅費(fèi)減免、減免社保費(fèi)和醫(yī)保費(fèi)等，2020年新增減稅降費(fèi)規(guī)模預(yù)計(jì)超過2.5萬億元。

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)步復(fù)蘇，但中小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)仍面臨復(fù)工復(fù)產(chǎn)不穩(wěn)定、流動(dòng)資金緊張等難題，對(duì)減稅降費(fèi)的呼聲依舊較高。

對(duì)此，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，要持續(xù)激發(fā)市場(chǎng)主體活力，完善減稅降費(fèi)政策。財(cái)政部部長(zhǎng)劉昆近日也表示，2021年，我國(guó)將精準(zhǔn)有效實(shí)施積極的財(cái)政政策，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持在合理區(qū)間，并且要持續(xù)推進(jìn)減稅降費(fèi)，保持政策的連續(xù)性。

專家認(rèn)為，在疫情全球大流行，國(guó)際環(huán)境不確定性仍在增加的背景下，持續(xù)推進(jìn)減稅降費(fèi)有助于穩(wěn)定企業(yè)預(yù)期、釋放經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力。未來完善減稅降費(fèi)政策意味著政策將更加注重實(shí)施質(zhì)量，更具針對(duì)性和指向性，比如重點(diǎn)支持受疫情影響嚴(yán)重的中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，適當(dāng)延續(xù)疫情防控期間的階段性措施等，以緩解中小微企業(yè)現(xiàn)金流困難，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇發(fā)展。

“續(xù)貸”“首貸”服務(wù)力度不減

深化小微企業(yè)金融服務(wù)需要“幾家抬”形成合力。經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者獲悉，除了財(cái)稅貨幣政策，2021年，監(jiān)管層將進(jìn)一步完善小微企業(yè)金融服務(wù)體系。多家銀行機(jī)構(gòu)也表示，將繼續(xù)加大對(duì)中小微企業(yè)的支持力度，尤其是“續(xù)貸”“首貸”服務(wù)力度。

“解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題，要在增量、擴(kuò)面、降本、控險(xiǎn)多維度平衡發(fā)展上進(jìn)行積極探索?！便y保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人說，具體來看，一是在發(fā)展戰(zhàn)略上更加重視小微業(yè)務(wù)，二是不斷健全專營(yíng)體制機(jī)制，三是加大產(chǎn)品模式的研發(fā)力度。

從監(jiān)管角度看，提升金融服務(wù)小微能力和水平的關(guān)鍵在于讓金融機(jī)構(gòu)敢貸、愿貸，這需要從政策上強(qiáng)化引導(dǎo)，為其設(shè)計(jì)差異化的監(jiān)管政策。銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，銀保監(jiān)會(huì)已提高小微企業(yè)貸款享受優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的單戶額度上限，放寬普惠型小微企業(yè)不良貸款容忍度，對(duì)小微企業(yè)“續(xù)貸”業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分類作出差異化安排。

當(dāng)前，小微企業(yè)對(duì)于“續(xù)貸”服務(wù)的需求仍然較為迫切。“接下來，工行將繼續(xù)以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為出發(fā)點(diǎn)、著力點(diǎn)，增強(qiáng)普惠金融供給，做好穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的金融服務(wù)。”中國(guó)工商銀行普惠金融事業(yè)部總經(jīng)理田哲說，針對(duì)小微企業(yè)反映突出的首次獲得貸款難問題，工行將從三個(gè)切入點(diǎn)著手，持續(xù)加大“首貸”服務(wù)力度。

從具體措施來看，一是與政府部門、電商平臺(tái)、龍頭企業(yè)合作，批量獲取“首貸”小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，破解信息不對(duì)稱難題；二是與融資擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)合作，探索風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，豐富業(yè)務(wù)辦理模式，將更多“首貸戶”納入融資支持范圍；三是深入開展“萬家小微成長(zhǎng)計(jì)劃”等活動(dòng)，提供“送上門”的“首貸”服務(wù)。

“穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)是一場(chǎng)持久戰(zhàn)，金融機(jī)構(gòu)在特殊時(shí)期理應(yīng)給予小微企業(yè)更多金融支持?！闭猩蹄y行相關(guān)負(fù)責(zé)人說，招行將繼續(xù)強(qiáng)化對(duì)“穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)”的金融支持，加大信貸資源支持力度。

截至2020年9月末，全國(guó)國(guó)標(biāo)口徑小微企業(yè)貸款余額已達(dá)41.29萬億元，其中普惠型小微企業(yè)貸款余額14.76萬億元，較2018年初增長(zhǎng)92%，較各項(xiàng)貸款增速高52個(gè)百分點(diǎn)；有貸款余額的戶數(shù)2504.45萬戶，較2018年初增加1236.26萬戶。