上海票據(jù)交易所“票據(jù)市場更好服務(wù)中國式現(xiàn)代化”征文活動自去年11月面向社會征稿以來,受到業(yè)界和學(xué)界廣泛關(guān)注,來自商業(yè)銀行、高等院校、人民法院、證券公司、基金公司、民營企業(yè)等各方研究人士積極投稿。

近日,票交所官網(wǎng)、公眾號發(fā)布了征文活動獲獎情況。所有投稿經(jīng)評審專家匿名打分,評選出30篇獲獎作品,其中,一等獎3篇,二等獎5篇,三等獎8篇,優(yōu)秀獎14篇。普蘭金服安東的《票據(jù)貼現(xiàn)如何深化支持實體經(jīng)濟》獲評優(yōu)秀獎。

《票據(jù)貼現(xiàn)如何深化支持實體經(jīng)濟》全文如下:

摘要:2023年中央金融工作會議上強調(diào)“堅持把金融服務(wù)實體經(jīng)濟作為根本宗旨”,同時指出“盤活被低效占用的金融資源,提高資金使用效率。做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”。承兌匯票作為長期以來支持實體經(jīng)濟融資支付需求的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品,在解決三角債務(wù),提高企業(yè)間資金支付效率,降低資金占用成本及融資利率方面有著不可忽視的作用,亦在科技金融、普惠金融、數(shù)字金融方面都有著成熟的應(yīng)用場景。

在票交所新一代系統(tǒng)上線可拆分票據(jù)、票據(jù)新規(guī)、資本新規(guī)等功能及監(jiān)管文件相繼推出的背景下,票據(jù)市場金融機構(gòu)如何更好的理解監(jiān)管文件,優(yōu)化運用科技及數(shù)字手段,進一步服務(wù)中小微企業(yè)在供應(yīng)鏈端的普惠性金融需求,進一步解決企業(yè)的真實痛點,對服務(wù)實體經(jīng)濟做出更多貢獻,本文嘗試進行相關(guān)探討,找準(zhǔn)著力點,謀求新突破,最大限度發(fā)揮票據(jù)市場的功能作用。

關(guān)鍵詞:票據(jù)貼現(xiàn)、企業(yè)痛點、監(jiān)管、互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)秒貼

一、序言

伴隨著2016年上海票據(jù)交易所成立、2023年《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理辦法》(以下簡稱“票據(jù)新規(guī)”)頒布,票據(jù)市場已經(jīng)邁過了紙票轉(zhuǎn)電票的年代,取得了諸多服務(wù)中國實體經(jīng)濟的顯著成績,但在“十四五”時期,我國進入新發(fā)展階段,需要具有高度適應(yīng)性、競爭性、普惠性的現(xiàn)代金融體系,對票據(jù)市場金融數(shù)字化水平提出了更高的要求。

根據(jù)工信部數(shù)據(jù),2022年底中國中小微企業(yè)數(shù)量超過5,200萬,規(guī)模以上工業(yè)中小企業(yè)經(jīng)營收入超過80萬億元。根據(jù)票交所數(shù)據(jù),2022年中小微企業(yè)用票家數(shù)共303.46萬家,占用票企業(yè)總比為98.55%,承兌匯票(尤其是銀行承兌匯票)作為企業(yè)節(jié)約現(xiàn)金支出、發(fā)揮信用功能的重要工具,對供應(yīng)鏈相關(guān)中小微企業(yè)的支撐起到了關(guān)鍵作用。

但自新冠疫情以來,生活方式、消費方式以及金融服務(wù)方式都受到重大影響,企業(yè)一方面希望享受到更多的線上便利金融服務(wù),一方面希望避免由于線下辦理業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的經(jīng)營成本及復(fù)雜度。由于較多銀行仍無法全流程線上辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù),使得產(chǎn)業(yè)鏈最后一公里的末端小微企業(yè)無法享受優(yōu)質(zhì)便捷票據(jù)貼現(xiàn)服務(wù),尤其使得金融欠發(fā)達地區(qū)(大量縣、鎮(zhèn)、鄉(xiāng)、村)具有普惠意義的民營、小微、農(nóng)業(yè)、綠色企業(yè)更加難以享受國家整體貨幣政策帶來的福利,并對整體產(chǎn)業(yè)鏈票據(jù)支付順暢度造成一定影響,亦不利于產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)的有效銜接以及全鏈條的資源流動。

2021年底,中國人民銀行印發(fā)《金融科技發(fā)展規(guī)劃(2022-2025年)》,規(guī)劃中提到原則上要“以公平為準(zhǔn)則、以普惠為目標(biāo),合理運用金融科技手段豐富金融市場層次、優(yōu)化金融產(chǎn)品供給,不斷拓展金融服務(wù)觸達半徑和輻射范圍,彌合地域間、群體間、機構(gòu)間的數(shù)字鴻溝”,任務(wù)上要“打造對內(nèi)聚合產(chǎn)品與服務(wù)、對外連接合作機構(gòu)與用戶的數(shù)字化綜合服務(wù)能力,提升融資結(jié)算的線上化、數(shù)字化水平,有效増強供應(yīng)鏈金融整體服務(wù)能力”。

2022年初,中國銀保監(jiān)會辦公廳印發(fā)《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)意見》,意見中提到原則上要“以創(chuàng)新作為轉(zhuǎn)型發(fā)展的第一動力,推動機制創(chuàng)新,實現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新相互帶動,改進經(jīng)營管理和服務(wù)模式”。經(jīng)營管理上要“推進企業(yè)客戶業(yè)務(wù)線上化,加強開放銀行接口和統(tǒng)一數(shù)字門戶建設(shè)、加強線上交易平臺建設(shè)、建立線上運營管理機制并統(tǒng)籌線上、線下服務(wù)渠道”。

在相關(guān)意見指引下,銀行機構(gòu)如何進一步創(chuàng)新優(yōu)化票據(jù)產(chǎn)品,服務(wù)好產(chǎn)業(yè)鏈最后一公里小微用戶,使得我國產(chǎn)業(yè)鏈支付融資能力更具韌性且更加通暢,進一步依托票據(jù)業(yè)務(wù)服務(wù)實體經(jīng)濟成為市場一重要議題。

二、票據(jù)服務(wù)實體經(jīng)濟的情況觀察

(一)票據(jù)作為第一、二、三產(chǎn)業(yè)支付融資工具效果提升

2022年,在企業(yè)普遍面臨多方面困難和挑戰(zhàn)的情況下,根據(jù)票交所數(shù)據(jù),全市場用票金額仍達到105.44萬億元(含承兌、背書、貼現(xiàn)三個環(huán)節(jié)),較2021年增長10.15%;用票企業(yè)家數(shù)達到307.93萬家,其中,中小微企業(yè)用票家數(shù)303.46萬家,占比98.55%;中小微企業(yè)用票金額75.43萬億元(較2021年增長9.16%),占整體用票金額比例為71.53%,主要用票行業(yè)用票金額亦同比增長10.42%。這充分體現(xiàn)了票據(jù)服務(wù)企業(yè)支付融資的本質(zhì)特征,有力支持中小微企業(yè)發(fā)展。

《2022年中國票據(jù)市場發(fā)展報告》,上海票據(jù)交易所

為進一步加強票據(jù)服務(wù)實體經(jīng)濟的能力,2023年1月1日中國人民銀行及中國銀保監(jiān)會頒布實施的《票據(jù)新規(guī)》明確了企業(yè)用票過程中的幾大利好:

(1)票據(jù)最長期限從1年縮至6個月,企業(yè)最高用票利息成本減半;

(2)修改持票人持有的票據(jù)為需具有“真實交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系”,而非1997年《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)中的“真實商品交易關(guān)系”, 打開第三產(chǎn)業(yè)用票場景;

(3)明確申請貼現(xiàn)的商業(yè)匯票持票人可為“自然人”,根據(jù)《中華人民共和國民法典》規(guī)定,自然人包括個體工商戶和農(nóng)村承包經(jīng)營戶,未來持票人將向1.1億個體工商戶及廣袤的農(nóng)村承包經(jīng)營戶擴展。

根據(jù)國家市場監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù),截至2022年底,全國登記在冊企業(yè)5,282.6萬戶,個體工商戶1.1億戶,農(nóng)民專業(yè)合作社223.6萬戶。2022年用票企業(yè)數(shù)量雖超300萬家,但目前僅占我國登記企業(yè)數(shù)量5.83%,從行業(yè)來看,也集中在商務(wù)服務(wù)、有色金屬、建筑裝修、輕工、汽車、機械設(shè)備、化工等傳統(tǒng)第二產(chǎn)業(yè),第一產(chǎn)業(yè)用票習(xí)慣不明顯,第三產(chǎn)業(yè)由于受《暫行辦法》中“商品”二字的限制,一直未能明確是否具有合法的用票場景。

《2022年中國票據(jù)市場發(fā)展報告》,上海票據(jù)交易所

從經(jīng)濟占比數(shù)據(jù)來看,2022年中國國內(nèi)生產(chǎn)總值中,第一產(chǎn)業(yè)增加值占比7.3%,第二產(chǎn)業(yè)增加值占比39.9%,第三產(chǎn)業(yè)增加值比重52.8%,根據(jù)《票據(jù)新規(guī)》最新支撐,票據(jù)向第一產(chǎn)業(yè)及第三產(chǎn)業(yè)深化發(fā)展服務(wù)能力擁有極大空間。（作者:安東--普蘭金服?）

——————余下約一萬字內(nèi)容請至“普蘭金服”公眾號閱讀,謝謝。